трава 7 лучших ETF на марихуану, которые можно купить в 2024 году

7 лучших ETF на марихуану, которые можно купить в 2024 году​

ETF на марихуану в последнее время переживают тяжелые времена, но терпимые к риску инвесторы могут использовать эти фонды для диверсификации вложений в пострадавшую отрасль.




Поскольку в последние годы индустрия каннабиса испытывает трудности, инвесторы, ищущие ETF на марихуану, могут найти выгодные сделки.
Одним из преимуществ биржевых фондов является то, что они предоставляют несколько акций под одним тикером, что дает инвесторам мгновенную диверсификацию .
Но это на самом деле не помогает, когда вся отрасль работает ужасно и многие акции значительно потеряли в цене, как это произошло в последние годы с индустрией каннабиса.
Глобальный фондовый индекс каннабиса New Cannabis Ventures упал более чем на 90% за последние пять лет, поскольку инвесторы покинули отрасль из-за переизбытка предложения, конкуренции со стороны нелегального рынка, плохого управления и нерешительности федерального правительства США в отношении законности.

При таких показателях неудивительно, что ETF на каннабис закрываются. ETF AdvisorShares Poseidon Dynamic Cannabis прекратил торговлю в прошлом году. В этом году прекратилось существование AXS Cannabis ETF и Global X Cannabis ETF. ETF Horizons US Marijuana Index закроется 28 марта.
«Проблема с ETF каннабиса заключается в том, что в их портфеле обычно есть несколько избранных компаний, в которые стоит инвестировать, а остальные просто тянут его вниз», — говорит Авис Булбулян, генеральный директор холдинговой компании по каннабису SIVA Enterprises. «Поскольку у них есть только несколько избранных, в которые стоит инвестировать, вы, вероятно, превзойдете ETF, инвестируя напрямую в эти избранные компании».



Кроме того, исследовательская фирма BDSA ожидает, что продажи марихуаны в США вырастут на 10% в этом году до $32,4 млрд и достигнут $46 млрд в 2028 году.
Кроме того, лидер сенатского меньшинства и противник марихуаны Митч МакКоннелл недавно объявил, что уйдет со своей должности и поможет выбрать замену в ноябре.

«Сенатор МакКоннелл, безусловно, оказал огромное и далеко идущее влияние как стойкий противник каннабиса на своем рекордно продолжительном руководящем посту, где он постоянно препятствовал нескольким ответственным усилиям по легализации и банковскому делу», - говорит Шон Хаузер, партнер юридической фирмы по каннабису Vicente LLP. . «Хотя его легализация конопли по иронии судьбы оказала огромное влияние на открытие рынков каннабиса и доступ потребителей».
Несмотря на унылые показатели отрасли в последние годы, некоторые ETF на марихуану продолжают держаться, возможно, предоставляя выгодные сделки инвесторам , которые готовы пойти на значительный риск и планируют удерживать их в течение длительного времени. Фактически, некоторые из этих семи крупнейших ETF на марихуану превосходят доходность S&P 500 с начала года:

AdvisorShares Pure US Cannabis ETF ( MSOS )​

Морган Паксиа, управляющий директор хедж-фонда каннабиса Poseidon Investment Management, не новичок в превратностях рынка марихуаны.
После закрытия ETF его компании в прошлом году он видит два потенциальных пути развития рынка США в 2024 году. рост и недостаток капитала, поступающего в отрасль. В этом сценарии некоторые компании продолжат хорошо выполнять свои планы, в то время как другие продолжат двигаться к банкротству.
Во втором сценарии DEA вынесет, по крайней мере, первоначальное решение о перерегистрации препарата таким образом, чтобы открыть прибыльные налоговые вычеты и кредиты, которыми пользуются легальные на федеральном уровне предприятия. Это дало бы разрешенным штатом предприятиям по производству марихуаны шанс конкурировать с незаконным рынком, а доступ к капиталу улучшился бы. Опьяняющие продукты, полученные из конопли, также могут увеличить продажи.

Если преобладает первый вариант, говорит Паксиа, выживет только MSOS, крупнейший из ETF, специализирующихся на каннабисе, в то время как другие погибнут. «На самом деле ни к кому не притекает», - говорит он.
Второй трек предлагает больше перспектив. Если этот сценарий материализуется, он ожидает, что другие ETF останутся и увидят больший приток и «повышение цен по всем направлениям», поскольку в отрасли начинается новый цикл капитала и ликвидности, а институциональные инвесторы становятся более вовлеченными.
«Мы переходим от бассейна на заднем дворе к бассейну олимпийских размеров», - говорит он.
Активы MSOS под управлением недавно составляли 916 миллионов долларов. По состоянию на 7 марта в 2024 году он прибавил 10,6%, превзойдя рост индекса S&P 500 на 8,1%. Коэффициент расходов составляет 0,83%, что означает, что инвесторы будут платить 83 доллара в виде ежегодных комиссий за инвестиции в размере 10 000 долларов.

Amplify Alternative Harvest ETF ( MJ )​

Amplify — второй по величине ETF на каннабис по количеству активов под управлением . Он ориентирован на глобальный рынок и пассивно управляется с помощью индекса Prime Alternative Harvest Index, который отслеживает компании, получающие выгоду от инициатив по легализации марихуаны в медицинских и рекреационных целях.
«Регулирующие органы по всему миру меняют свою позицию и проводят политику в отношении каннабиса, соответствующую мировым стандартам», — говорит Майкл Сассано, генеральный директор производителя медицинских соединений каннабиса Somai Pharmaceuticals Ltd. — «Все больше и больше стран будут открывать доступ к каннабису во всем мире».
Активы под управлением MJ недавно составляли 229,5 миллиона долларов, а по состоянию на 7 марта ее акции потеряли 1,5% с начала года. Коэффициент расходов составляет 0,78%.

Amplify US Alternative Harvest ETF ( MJUS )​

Этот активно управляемый ETF по каннабису инвестирует не менее 80% своих активов в ценные бумаги компаний, которые получают не менее 50% своего чистого дохода от бизнеса по производству каннабиса в США.
Сассано нравится этот фонд, потому что он имеет кредитное плечо , что может преувеличивать движение вверх. Риск, конечно, заключается в том, что это может также усилить движение вниз.
Он позитивно оценивает индустрию США из-за недавнего отчета Министерства здравоохранения и социальных служб, в котором регулирующий орган рекомендовал изменить список, ссылаясь на терапевтическое использование и на то, что последствия злоупотребления менее вредны, чем другие контролируемые вещества.
Чистые активы MJUS недавно составляли 113 миллионов долларов. По состоянию на 7 марта в этом году он прибавил 8,7%, а коэффициент расходов составил 0,75%.

AdvisorShares MSOS 2x Daily ETF ( MSOX )​

Этот фонд, который является четвертым по величине ETF по каннабису, также использует кредитное плечо для увеличения волатильности своих активов, увеличивая движения как вверх, так и вниз.
MSOX предлагает эту увеличенную прибыль, инвестируя в соглашения о свопе на AdvisorShares Pure US Cannabis ETF, что позволяет инвесторам получить больше возможностей для владения каннабисом за меньшие деньги.
Но фонд отслеживает динамику MSOS только один день. Это означает, что суммирование ежедневных доходов может привести к существенно разным доходам, включая убытки, для тех, кто держит фонд более одного дня.

Активы под управлением MSOX недавно составляли 74 миллиона долларов. По состоянию на 7 марта в этом году он вырос на 10,5%. Коэффициент расходов составляет 1,13%.

AdvisorShares Pure Cannabis ETF ( YOLO )​

Если такая краткосрочная и рискованная стратегия не для вас, AdvisorShares советует людям использовать MSOS или эту глобально диверсифицированную версию MSOS.
Активно управляемая YOLO имеет активы в Канаде, Великобритании и Израиле. Он владеет некоторыми акциями напрямую, но также использует свопы и держит часть своих акций в MSOS, которая ориентирована на США.

Активы YOLO под управлением недавно составили 46 миллионов долларов, что делает его пятым по размеру активов ETF по каннабису. По состоянию на 7 марта в этом году он вырос на 9,3%. Коэффициент расходов YOLO составляет 1,03%.

Amplify Seymour Cannabis ETF ( CNBS )​

Как и MSOS, активно управляемая CNBS использует свопы, чтобы обойти ограничения против ETF, владеющих акциями марихуаны в США, касающимися растений.
Фонд инвестирует не менее 80% в акции компаний, которые получают не менее половины своих доходов от каннабиса или конопли.
Инвестиции включают компании, занимающиеся фармацевтическими/биотехнологиями , выращиванием и розничной торговлей, коноплей или продуктами, содержащими каннабис. В их число также входят вспомогательные компании в сфере сельскохозяйственных технологий, недвижимости и коммерческих услуг. Вспомогательные инвестиции ETF связаны с производством потребительских устройств, предоставлением страховых и финансовых услуг или медиа-компаниями.
Активы CNBS под управлением недавно составляли 31 миллион долларов. По состоянию на 7 марта в этом году он прибавил 5,9%, а коэффициент расходов составил 0,77%.

Cambria Cannabis ETF ( TOKE )​

Этот ETF является самым маленьким в этом списке по размеру активов (чуть более 9 миллионов долларов), а также самым дешевым в этом списке.
Фонд представляет собой глобальный ETF с полной капитализацией, в который входят от 20 до 50 ведущих компаний по производству каннабиса по всему миру. В нем говорится, что это недорогой вариант среди ETF каннабиса, которые не используют кредитное плечо.
TOKE потеряла 3,3% в 2024 году по состоянию на 7 марта. Коэффициент расходов составляет 0,42%.